Imposto sobre herança para senhorios: a previdência a partir de abril de 2027 e por que imóveis para aluguel raramente recebem o Business Relief
A partir de 6 de abril de 2027, a maioria dos fundos de previdência não utilizados passa a contar no espólio de um senhorio para o imposto sobre herança (Inheritance Tax). Como funcionam as faixas de £325.000 e £175.000, por que um buy-to-let não recebe a residence nil-rate band, por que a locação raramente se qualifica para o Business Relief e os pontos de planejamento para levar a um consultor.
Resposta rápida: O imposto sobre herança (Inheritance Tax) para senhorios no Reino Unido é cobrado a 40% sobre a parte do espólio que ultrapassa a nil-rate band de £325.000, mais uma residence nil-rate band de £175.000 se uma casa em que o falecido morou passar para descendentes diretos. As duas faixas estão congeladas até 5 de abril de 2031. A partir de 6 de abril de 2027, a maioria dos fundos de previdência não utilizados e dos benefícios por morte passará a contar como parte do espólio, o que acaba com a previdência como um pote separado fora do imposto sobre herança. Imóveis para aluguel raramente se qualificam para o Business Relief, porque o HMRC e os tribunais tratam a locação como manutenção de investimentos.
Muitos senhorios planejaram a sucessão com base em duas premissas: a previdência ficava fora do espólio para fins de imposto sobre herança, e a carteira de aluguel, por ser "um negócio", poderia se qualificar para o Business Relief. A primeira acaba para falecimentos a partir de 6 de abril de 2027. A segunda raramente se sustentou. Este guia explica como o imposto sobre herança funciona no espólio de um senhorio, o que a mudança na previdência significa, por que a locação geralmente fica fora do Business Relief e quais pontos de planejamento levar a um consultor. Ele reflete as regras do fim de outubro de 2026, e o Orçamento de 28 de outubro de 2026 pode ajustar alguns detalhes.
Como o imposto sobre herança funciona no espólio de um senhorio
Segundo o resumo do HMRC sobre como funciona o imposto sobre herança, a alíquota padrão é de 40%, cobrada apenas sobre a parte do espólio acima da nil-rate band e de quaisquer outras isenções disponíveis. Tudo o que você possui entra na conta, incluindo sua casa e seus imóveis para aluguel (descontadas as hipotecas garantidas por eles).
| Isenção ou regra | Valor | A quem se aplica |
|---|---|---|
| Nil-rate band | £325.000 | Toda pessoa física, sobre quaisquer bens |
| Residence nil-rate band | Até £175.000 | Uma casa em que o falecido morou, transmitida a descendentes diretos |
| Redução gradual da residence nil-rate band | £1 perdida a cada £2 acima de £2 milhões | Espólios com valor acima de £2 milhões |
| Isenção entre cônjuges ou parceiros civis | Ilimitada | Bens deixados a um cônjuge ou parceiro civil |
| Alíquota do imposto sobre herança | 40% (36% se 10% ou mais forem para instituições de caridade) | O espólio acima das isenções disponíveis |
A parte não utilizada da nil-rate band e da residence nil-rate band pode passar ao cônjuge ou parceiro civil sobrevivente, então um casal pode deixar até £1 milhão no total antes que o imposto sobre herança se aplique. A medida do HMRC sobre os limites do imposto sobre herança do Orçamento de 2025 mantém as duas faixas e o limite de £2 milhões da redução gradual nos níveis atuais até 5 de abril de 2031. Com os preços dos imóveis subindo e as faixas congeladas, mais espólios de senhorios pagam imposto sobre herança a cada ano.
Por que um buy-to-let não recebe a residence nil-rate band
A residence nil-rate band é a isenção que os senhorios mais costumam interpretar mal. A orientação do HMRC sobre se um espólio tem direito à residence nil-rate band diz que o falecido precisa ter sido dono do imóvel e ter morado nele em algum momento. Um imóvel que ele possuía mas onde nunca morou, como um buy-to-let, não se qualifica. A casa também precisa passar para descendentes diretos: filhos, netos, enteados, filhos adotivos e de criação, e seus cônjuges ou parceiros civis. Sobrinhos e irmãos não contam.
Só um imóvel pode ser usado, por isso os inventariantes indicam um. Uma antiga residência que você depois alugou ainda pode se qualificar, porque o critério é ter morado nela em algum momento. Para uma carteira grande, a redução gradual costuma ser o problema maior: um espólio de £2,35 milhões ou mais perde totalmente a residence nil-rate band individual.
Previdência e imposto sobre herança a partir de 6 de abril de 2027
Até agora, a maioria dos planos de previdência de contribuição definida não utilizados ficava fora do espólio para fins de imposto sobre herança. Uma estratégia comum entre senhorios era viver da renda de aluguel e transmitir a previdência intacta. O documento de política do governo sobre o imposto sobre herança em fundos de previdência não utilizados e benefícios por morte muda isso: a partir de 6 de abril de 2027, a maioria dos fundos de previdência não utilizados e dos benefícios por morte entra no valor do espólio. A medida foi aprovada no Finance Act 2026. Um falecimento antes de 6 de abril de 2027 continua sob as regras antigas, mesmo que a previdência seja paga depois.
O que entra e o que fica de fora
- Entra: fundos de contribuição definida não utilizados, saldos remanescentes em drawdown e a maioria dos benefícios por morte pagos em parcela única.
- Fica de fora: benefícios por morte em serviço (death in service) de planos de previdência registrados e pensões a dependentes de planos de benefício definido pagas a um cônjuge ou parceiro civil. Fundos deixados a um cônjuge, parceiro civil ou instituição de caridade mantêm as isenções habituais.
Quem declara e paga
Os representantes pessoais (personal representatives, ou seja, os testamenteiros ou administradores do espólio) declaram e pagam o imposto sobre herança devido sobre os fundos de previdência não utilizados, como fazem com o restante do espólio. Se esperarem que haja imposto a pagar, podem instruir o administrador do plano a reter 50% dos benefícios tributáveis por até 15 meses a partir da data do falecimento. Os beneficiários também podem pedir ao plano que pague o imposto sobre a sua parte diretamente ao HMRC. O Orçamento de 28 de outubro de 2026 confirmou o início em abril de 2027 e acrescentou mais uma via: a legislação da Finance Bill 2026-27 permitirá que um futuro representante pessoal instrua o administrador do plano de previdência a pagar ao HMRC o imposto sobre herança devido, quando certas condições forem atendidas.
O Income Tax continua se aplicando por cima. Se o titular da previdência morrer com 75 anos ou mais, os beneficiários geralmente pagam Income Tax à sua alíquota marginal sobre o que sacarem, depois de descontado o imposto sobre herança.
Um exemplo prático
Pense em um senhorio que nunca se casou, portanto sem isenções transferidas, e que deixa tudo para os filhos. Ele tem uma casa de £600.000, uma carteira de aluguel de £900.000 já descontadas as hipotecas e uma previdência não utilizada.
| Previdência de £300.000 | Previdência de £600.000 | |
|---|---|---|
| Espólio antes de abril de 2027 (previdência fora) | £1.500.000 | £1.500.000 |
| Imposto sobre herança antes de abril de 2027 | £400.000 | £400.000 |
| Espólio a partir de abril de 2027 (previdência dentro) | £1.800.000 | £2.100.000 |
| Residence nil-rate band disponível | £175.000 | £125.000 (reduzida) |
| Imposto sobre herança a partir de abril de 2027 | £520.000 | £660.000 |
| Imposto sobre herança adicional | £120.000 | £260.000 |
Na segunda coluna, a previdência leva o espólio para acima de £2 milhões, então £50.000 da residence nil-rate band também se perdem e o imposto sobre herança adicional passa de 40% da previdência. Esta ilustração simplificada ignora doações em vida, outros benefícios fiscais e qualquer Income Tax sobre saques posteriores.
Por que imóveis para aluguel raramente recebem o Business Relief
O Business Relief (antes chamado de Business Property Relief) reduz o valor de um negócio ou de ativos empresariais para fins de imposto sobre herança. Parece uma escolha natural para um senhorio que administra uma carteira em tempo integral. Na prática, quase nunca é.
A regra legal
A seção 105(3) do Inheritance Tax Act 1984 diz que um negócio, ou ações de uma empresa, não é relevant business property se o negócio consistir total ou principalmente em negociar títulos, ações ou participações, terrenos ou edifícios, ou em fazer ou manter investimentos. Alugar imóveis a inquilinos é tratado como manter investimentos. A página do manual do HMRC sobre negócios de investimento e locação de imóveis define um teste em duas etapas: a atividade é de fato um negócio e, se for, ainda assim fica excluída por consistir total ou principalmente em manter investimentos? Locações comerciais, locações mobiliadas, locações por temporada e áreas de trailers são todas examinadas com base nessa regra.
Trabalhar muito não muda a resposta. Encontrar inquilinos, cobrar o aluguel e providenciar reparos são as atividades normais de um senhorio investidor, por mais horas que levem. A exclusão depende da natureza da renda (aluguel pela ocupação do imóvel), não do esforço por trás dela.
O que mostram os casos de locação por temporada
As locações por temporada, com mais serviços do que uma locação comum, foram por muito tempo vistas como o caso mais forte. O manual do HMRC sobre locações por temporada e Business Relief diz que o HMRC geralmente não aceita que elas se qualifiquem, embora um nível muito alto de serviços adicionais possa, conforme os fatos, tornar a atividade não de investimento.
O caso de referência é HMRC v Lockyer and another (personal representatives of Pawson, deceased) [2013] UKUT 50 (TCC), conhecido como caso Pawson, sobre um único bangalô de temporada no litoral de Suffolk. O First-tier Tribunal concedeu o benefício, mas o Upper Tribunal reverteu a decisão. Marketing, reservas, cobrança de aluguel, reparos e seguro eram atividades de investimento, e limpeza, aquecimento e uma cesta de boas-vindas não bastavam para mudar o caráter do negócio. O tribunal em Green [2015] UKFTT 334 (TC) seguiu a mesma linha. Se uma locação por temporada com serviços costuma não passar no teste, uma carteira comum de assured shorthold tenancies tem pouquíssima chance.
As mudanças de 2026 no benefício de 100%
Desde 6 de abril de 2026, o benefício de 100% do Agricultural Relief e do Business Relief fica limitado aos primeiros £2,5 milhões de bens qualificados somados por pessoa, com benefício de 50% acima disso. O governo anunciou em 23 de dezembro de 2025 que o limite desses benefícios subiria para £2,5 milhões, acima de £1 milhão proposto inicialmente. Qualquer parte não utilizada pode passar ao cônjuge ou parceiro civil sobrevivente, então um casal pode transmitir até £5 milhões em bens qualificados. Para a maioria dos senhorios isso não muda nada, porque uma carteira de aluguel nem sequer é um bem qualificado. Só faz diferença se você também for dono de um negócio comercial, como uma incorporadora que mantém imóveis como estoque.
Pontos de planejamento para discutir com um consultor
Nenhum destes pontos é uma recomendação para a sua situação. São as perguntas que os senhorios mais fazem.
- Doações em vida e a regra dos 7 anos. As regras do HMRC sobre doações dizem que a maioria das doações fica fora do espólio se você viver 7 anos depois de fazê-las. Se você morrer em até 3 anos, a doação é tributada a 40%. Entre 3 e 7 anos, a taper relief reduz a alíquota sobre doações acima da nil-rate band para 32%, 24%, 16% e depois 8%. Doar um imóvel para aluguel é uma alienação para fins de Capital Gains Tax, então analise os dois impostos juntos: nosso guia de Capital Gains Tax para imóveis no Reino Unido e a calculadora de Capital Gains Tax mostram como o ganho é calculado. Doar um imóvel e continuar recebendo o aluguel é uma doação com reserva (gift with reservation) e permanece no seu espólio.
- Isenções anuais. Você pode doar £3.000 por ano (levando um ano não utilizado adiante), pequenos presentes de até £250 por pessoa e doações regulares feitas com a renda excedente que não alterem o seu padrão de vida. Com um lucro de aluguel estável, doações feitas com a renda podem ser úteis se houver registros.
- A isenção entre cônjuges. Bens deixados a um cônjuge ou parceiro civil são isentos, e as isenções não utilizadas são transferidas. Isso adia o imposto sobre herança em vez de eliminá-lo, por isso a maior parte do trabalho está no planejamento para o segundo falecimento.
- Seguro de vida colocado em trust. Uma apólice de vida inteira colocada em trust pode cobrir a conta do imposto sobre herança sem que a indenização passe a fazer parte do espólio. Os prêmios dependem da idade e da saúde.
- Estruturas societárias e seus limites. Uma limited company pode ajudar com o Income Tax e a Section 24, como explicamos no nosso artigo sobre o boom do buy-to-let via limited company. Ela não gera Business Relief: ações de uma empresa de investimento imobiliário caem na mesma exclusão da seção 105(3) e permanecem no seu espólio pelo seu valor. Classes de growth shares podem transferir o crescimento futuro para a próxima geração, mas transferir imóveis existentes para uma empresa pode gerar Capital Gains Tax e Stamp Duty Land Tax.
- Revise seu plano de previdência. Se a sua previdência deveria ser o legado livre de impostos, reveja a ordem em que você saca a renda, a sua carta de desejos (expression of wishes) e como a previdência interage com a redução gradual a partir de £2 milhões.
Para uma visão geral dos outros impostos sobre a renda de aluguel, veja nosso guia de impostos para senhorios no Reino Unido.
Perguntas Frequentes
Senhorios pagam imposto sobre herança sobre imóveis para aluguel?
Sim. Imóveis para aluguel contam integralmente no espólio, descontada qualquer hipoteca garantida por eles, e o imposto sobre herança é cobrado a 40% acima das isenções disponíveis.
Um buy-to-let se qualifica para a residence nil-rate band?
Não, se o falecido nunca morou nele. A residence nil-rate band só se aplica a um imóvel que o falecido possuiu e onde morou em algum momento, transmitido a descendentes diretos. Uma antiga residência que depois foi alugada ainda pode se qualificar.
Minha previdência estará sujeita ao imposto sobre herança?
Para falecimentos a partir de 6 de abril de 2027, a maioria dos fundos de previdência não utilizados e dos benefícios por morte será incluída no espólio. Os representantes pessoais declaram e pagam o imposto. A previdência deixada a um cônjuge, parceiro civil ou instituição de caridade mantém as isenções habituais.
Uma carteira de aluguel pode se qualificar para o Business Relief?
Muito raramente. Um negócio que consiste total ou principalmente em fazer ou manter investimentos fica excluído, e o HMRC trata a locação como manutenção de investimentos. O caso Pawson mostrou que mesmo uma locação por temporada com serviços extras costuma não passar no teste.
Colocar meus imóveis em uma limited company evita o imposto sobre herança?
Não. As ações continuam no seu espólio, e ações de uma empresa de investimento imobiliário não se qualificam para o Business Relief.
Principais Conclusões
- O imposto sobre herança é de 40% acima de uma nil-rate band de £325.000, com até £175.000 a mais para uma casa transmitida a descendentes diretos. As duas estão congeladas até 5 de abril de 2031.
- Um buy-to-let em que o falecido nunca morou não se qualifica para a residence nil-rate band, e espólios acima de £2 milhões a perdem de forma gradual.
- A partir de 6 de abril de 2027, a maioria dos fundos de previdência não utilizados e dos benefícios por morte conta como parte do espólio, e os representantes pessoais declaram e pagam o imposto.
- A locação de imóveis é tratada como manutenção de investimentos, por isso raramente se qualifica para o Business Relief, nem mesmo como locação por temporada com serviços.
- O limite de £2,5 milhões para o benefício de 100% do Agricultural Relief e do Business Relief desde abril de 2026 é transferível entre cônjuges, mas raramente ajuda uma carteira puramente de aluguel.
Este artigo traz informações gerais sobre o imposto sobre herança para senhorios no Reino Unido e não constitui aconselhamento tributário, jurídico ou financeiro. Alíquotas, isenções e regras foram extraídas das orientações do HMRC e da legislação vigentes em 28 de outubro de 2026, incluindo o Orçamento anunciado nesse dia, e podem mudar durante a tramitação da Finance Bill 2026-27 no Parlamento. Procure um consultor tributário qualificado ou um solicitor antes de tomar decisões sobre o seu próprio espólio.