表面利回り
5.76%
年間賃料: £14,400
あくまで説明用です。実質利回りと純収入は、実際にかかる費用によって変わります。住宅ローン費用は利息のみの返済を前提としています。金融アドバイスではありません。
この数字をもとに行動へ移したい方へ
私たちのチームは、毎日このような案件を検討しています。お気軽にご連絡ください。数字を一緒に確認いたします。義務は一切ありません。
このツールでできること
このツールは、英国のバイ・トゥ・レット物件の表面利回りと実質利回りに加え、貸し手や投資家が資金を投じる前に実際に確認する指標である、投下資金利回りとICR(インタレストカバレッジレシオ)ストレステストを計算します。
まず購入価格と月額賃料だけで、簡単に表面利回りを出します。「費用を含める」を切り替えると、住宅ローン、仲介手数料、維持費、建物保険、サービスチャージを加えられます。そこから初めて、実質利回り、月次純収入、ICRストレステストが意味を持ちます。
計算の仕組み
表面利回り = (年間賃料 ÷ 購入価格)× 100。これは簡易的なスクリーニング用の数字で、費用を一切無視しています。
実質利回りは、まず年間費用を差し引きます。実質利回り = ((年間賃料 − 年間費用)÷ 購入価格)× 100。ここでの年間費用は、住宅ローン利息(利息のみ)、仲介手数料(賃料の%)、維持費、建物保険、グラウンドレント / サービスチャージです。
投下資本利回り(「投下資本利回り」として表示)は、年間の純収入を購入価格全体ではなく、実際に出した頭金で割ったもので、住宅ローンで資金調達する場合に重要な数字です。ICRストレステストは、貸し手が求める比率(バイ・トゥ・レットでは通常125~145%)で、年間賃料と年間の住宅ローン費用を比較します。これに通らなければ、書類上は案件が良く見えても貸し手は融資しません。
計算例
£180,000のフラットを月額£950で貸し、LTV75%、利息のみ5.5%の住宅ローンで購入する場合。
- 購入価格: £180,000
- 月額賃料: £950(£11,400/年)
- 表面利回り: 11,400 ÷ 180,000 × 100 = 6.3%
- 住宅ローン(LTV75%、利息のみ5.5%): £135,000 × 5.5% = £7,425/年
- 仲介手数料(10%): £1,140/年
- 維持費、保険、サービスチャージ: £1,200/年
- 年間費用の合計: £9,765
実質利回りは (11,400 − 9,765) ÷ 180,000 × 100 = 0.9% となります。資金調達を加味すると、表面利回りと実質利回りがまったく異なる実態を示すことがある、という好例です。
よくある質問
英国で良い賃貸利回りとはどのくらいですか?
おおまかな目安として、英国の多くの都市では表面利回り5~6%が平均的で、7%以上は高いとされ、8~9%を超える場合は、たいてい価値の低いエリアか、より高いリスクを示します。費用を引いた実質利回りは、通常、表面利回りより2~4ポイント低くなります。
表面利回りと実質利回りの違いは何ですか?
表面利回りは、購入価格に対する賃料だけを見ます。実質利回りは、住宅ローン、仲介手数料、維持費、保険、サービスチャージなど、実際にかかる経常費用を差し引き、手元に残る額の現実的な姿を示します。
ICRとは何で、なぜ貸し手は確認するのですか?
ICR(インタレストカバレッジレシオ)は、賃料収入が住宅ローンの利息を余裕を持ってカバーできているかを測るもので、通常、実際の支払金利より高い金利でストレスをかけて測ります。貸し手は、金利が上がっても物件が一定期間空室になっても返済できるよう、バイ・トゥ・レットの住宅ローンに125~145%のICRを求めます。
このツールは印紙税や購入諸費用を含みますか?
含みません。このツールは経常的な利回りと純収入に焦点を当てています。投下資本に対する実際のリターンを計算する前に、印紙税計算ツールを併用して、取得にかかる総費用を確認してください。
投下資金利回りとは何で、利回りとどう違いますか?
投下資金利回り(ここでは「投下資本利回り」)は、年間の純収入を購入価格全体ではなく、実際に出した資金(頭金)で割ったものです。住宅ローンを使う場合、投下した資本に対する実際のリターンを反映するため、最も重要な数字です。