実際のプロジェクトに基づく参考値です。購入価格（価値の 57%）、改修費（価値の 17%）、賃貸利回り（6.3%）は、当社の完了済みおよび進行中の 5 件のプロジェクトの平均値です。価格上昇率とローン条件は市場の想定です。実際の案件の結果は異なります。
投資先は英国の不動産市場です。規模が大きく安定しており、長年にわたり成長してきた市場です。過去の実績は将来の結果を保証するものではありません。
標準: 中心的な前提：年4%の価格上昇、稼働率95%、9か月のプロジェクト、完成時の価値は計画通り。 シナリオは参考のための例示であり、予測でも、最良または最悪のケースでもありません。
£250,000 が各戦略で 5 年後にどうなりうるかを示します。カードをタップすると仕組みが分かります。
棒グラフは各合計額を比較しています。細い線は元の資金額を示します。
仕組み
BRRR
Buy（購入）、Refurbish（改修）、Refinance（借り換え）、Rent（賃貸）の頭文字です。市場価値を大きく下回る老朽化した物件を購入して改修し、上がった価値を担保に借り入れます。その融資で資金の大部分が戻るので、再び同じことができます。同じ資金が複数の物件に回ります。
- 1
購入
市場価値を大きく下回る老朽化した物件を購入します。
- 2
改修
価値が大きく上がるよう改修します。
- 3
借り換え
貸し手が再評価し、新しい価値の75%を融資します。資金の大部分が戻ります。
- 4
賃貸
入居者が入居して家賃を支払います。戻った資金は次の物件に再利用します。
こんな方に向いています
資金でできるだけ多くの物件を購入したく、改修の工程を受け入れられる方。
起こりうる問題
- 借入高
- 評価額への依存高
- 改修高
- 売却価格中
- 空室期間高
- 早期の出口の難しさ高
改修費が想定より膨らんだり、新しい評価額が計画より低くなったりする可能性があります。その場合、より多くの資金が案件に残ったままになります。
どのくらい手間がかかりますか？
お客様の手間はかかりません。改修と借り換えは当社が行います。1物件あたり約 9 か月が目安です。
£250,000 の場合の数字
保有物件数
11
借り換えのたびに資金が再利用されます。数年かけて積み上げます。
毎月手元に残る家賃
£1,570
管理手数料とローンの利息を差し引いた後の額です。入居者のいない月があると減ります。
支配する物件
£1,650,000
現在の価格で見た物件の価値です。
ローン控除後のあなたの持ち分
£412,500
物件価値から £1,237,500 のローンを差し引いた額。これがあなたのものになる部分です。
投資に回していない資金
£85,165
1件分の案件に必要ない資金です。銀行口座に残ります。
5 年後の合計
£909,092
元の資金の 3.64 倍（税引前）です。
想定年率リターン（参考値）
29.5%
想定した5年後の結果（5 年間で £659,092 の増加）から導かれる、複利の年率です。期待される年間リターンではありません。
所得税、法人税、キャピタルゲイン税の前の金額です。税務上の扱いはお客様の状況により異なります。
5 年後の合計の内訳
- 価格上昇後の物件価値+£2,007,477
- ローン−£1,237,500
- 回収した家賃+£53,950
- 投資に回していない資金+£85,165
- 推定純資産£909,092
5 年後の合計の内訳
- 所有する物件（ローン控除後） £770k
- 得られた家賃 £54k
- 銀行に残る資金 £85k
かかる費用
お金の行き先：BRRR、1物件あたり
以下の数字はすべて1物件あたりで、前提条件に応じて更新されます。改修と借り換えを行うため、費用の項目が多くなります。借り換えの融資で大部分の資金が戻り、残る分は初期費用リストの最後の行です。
初期費用
購入価格
市場価値より安く購入します。この差額が利益の源です。
−£85,500
印紙税 (SDLT)
追加住宅の購入にかかる政府の税金：£250k まで5%、£250k から £925k まで10%、それ以上は15%。
−£4,275
弁護士費用
購入手続きを行い、権利関係を確認する事務弁護士への費用です。
−£1,500
AAIの物件調達手数料
購入価格の2%です。案件の発掘、精査、交渉を行います。
−£1,710
改修費
物件を完成時の価値まで引き上げる改修工事です。
−£25,500
ブリッジローンの利息と保有コスト
購入資金をまかなう短期ローンの利息に加え、工事期間中の保険、光熱費、カウンシルタックス（地方税）。
−£6,000
借り換え手数料
新しい価値の2%で、長期ローンの手配にかかります。
−£3,000
プロジェクトの総費用
上記すべての合計です。
£127,485
あなたに支払われる借り換え融資
貸し手が完成時の価値の75%を融資し、短期のブリッジローンはそこから返済されます。
+£112,500
案件に残る資金
借り換え後もこの物件に残る自己資金の部分です。
£14,985
賃貸開始後の毎月
家賃
物件価値に対し年 6.3%、稼働率 95%、入居者が毎月支払います。
+£748
賃貸管理手数料
家賃の12%です。入居者の募集、家賃の回収、修繕対応を行います。
−£90
住宅ローンの利息
利息のみの返済で、年 5.50% です。元本は売却時または借り換え時に返済します。
−£516
毎月手元に残る額
所得税の前の金額です。入居者のいない月があると減ります。
£143
計算方法：各物件は記載の価値で購入され（BRRRとフリップはそれより低い価格）、費用には追加住宅向け税率の印紙税、弁護士費用、2%の物件調達手数料、12%の賃貸管理手数料が含まれます。住宅ローンは価値の75%の利息のみ返済です。BRRRとフリップは、借り換えまたは売却までの間、購入価格の70%のブリッジローンを使用し、1回転あたり 9 か月かかります。新規プロジェクトは最大で月1件のペースで開始します。余った資金は動かさずに置いておくものと仮定しています。すべての数字は所得税およびキャピタルゲイン税の前の金額です。
この例示では、貸し手が借入を承認するかどうかは示していません。貸し手は独自の返済能力と家賃カバー率の審査を行います。自己資金購入と住宅ローンは、資金をすべて使う規模に設定しているため、実際の物件と価格は異なります。
これは参考のための例示であり、金融アドバイスや予測ではありません。不動産価格は上がることも下がることもあり、リターンは保証されていません。実際の案件はそれぞれ異なります。投資の前に当社にご相談ください。