最高贷款额
£180,564
年租金: £14,400
按你的实际还款利率
仅供参考。实际放贷决定还会考虑个人收入、信用记录、持有房产数量和房产类型，具体的压力测试利率和 ICR 要求因贷款机构和产品而异。不构成财务建议。在对房产出价之前，请先向抵押贷款经纪人确认负担能力。
需要帮助将这些数字付诸行动吗?
我们的团队每天都在分析这样的交易。联系我们,我们将与您一起梳理数字,无需任何承诺。
本计算器的功能
大多数出租型房产 (BTL) 计算器从房价出发，告诉你收益率。本计算器则反向运行贷款机构实际使用的计算方法：从房产可实现的租金出发，求出贷款机构压力测试所允许的最高抵押贷款额。
输入租金、贷款机构的压力测试利率（一个高于你实际支付利率的名义利率，用来检验贷款在利率上升后是否仍可承受）以及其要求的利息覆盖率 (ICR)。计算器会给出最高贷款额、按你的目标 LTV 可购买的最高房产价值，以及你需要准备的首付。
计算方法
贷款机构要求租金收入在抵押贷款利息之上留有一定余量，这就是利息覆盖率 (ICR)。允许的最高年抵押贷款成本 = 年租金 ÷ (ICR ÷ 100)。在 ICR 为 145%、年租金为 £14,400 的情况下，抵押贷款成本每年最多为 £9,931。
然后用这个最高年成本除以压力测试利率（而不是你的实际利率），得到最高贷款额：最高贷款额 = 最高年抵押贷款成本 ÷ (压力测试利率 ÷ 100)。压力测试利率刻意高于大多数实际出租型房产贷款利率，以确保在利率上升时贷款依然可承受。
最高房产价值 = 最高贷款额 ÷ (LTV ÷ 100)。除以你的目标贷款价值比，就能知道在该首付水平下，通过压力测试的前提下你最多能买多贵的房产。下方的“实际还款利率”部分会按你真正被收取的利率（通常低于压力测试利率）显示扣除按揭后的实际月收入。
计算示例
一套预计月租金 £1,200 的房产，贷款机构按 5.5% 的压力测试利率和 145% 的 ICR 要求测试，LTV 为 75%。
- 年租金：£1,200 × 12 = £14,400
- 最高年抵押贷款成本：£14,400 ÷ 1.45 = £9,931
- 最高贷款额：£9,931 ÷ 5.5% = £180,564
- 75% LTV 下的最高房产价值：£180,564 ÷ 75% = £240,752
- 所需首付：£240,752 − £180,564 = £60,188
尽管按实际利率计算，租金足以支持更大的贷款，但 5.5% 的压力测试将借款上限压在 £180,564。这提醒我们：贷款机构是按最坏情况来确定出租型房产贷款额度的，而不是按你实际拿到的方案。
常见问题
为什么压力测试利率高于我实际支付的利率？
监管机构要求贷款机构按远高于常规市场利率的水平来测试出租型房产的负担能力，通常是 5.5% 或产品利率加 2%（取较高者），目的是确保完成交易后即使利率大幅上升，贷款依然可以偿还。这样既保护贷款机构，也避免你被利率冲击打个措手不及。
为什么个人房东面临 145% 的 ICR，而公司只需 125%？
由于 Section 24 将个人房东的抵押贷款利息抵扣限制为 20% 的税收抵免，而不是全额扣除，较高税率和额外税率的纳税人税后保留的租金收入更少。贷款机构因此要求更高的租金覆盖率 (145%)，以确认抵押贷款可以偿还。有限公司可以全额扣除利息，所以贷款机构接受较低的 125% 要求。完整的个人与有限公司对比，请参阅我们的 Section 24 税务计算器。
首付越多，可借金额就一定越高吗？
就这项计算而言并非如此。更低的 LTV（更多首付）会在最高贷款额不变的情况下提高你可购买的最高房产价值，但不会改变最高贷款额本身，后者完全由租金、压力测试利率和 ICR 决定。更多首付买到的是更贵的房产，而不是更多的贷款。
如果我想买的房价高于这里算出的最高值怎么办？
要么租金需要更高，要么 ICR 要求需要更低（换一家贷款机构或产品），要么需要更多首付，以便用更少的贷款买下同一套房产。增加首付通常是最快的办法，因为它直接减少了在同样租金下需要借的金额。
这个计算器能代替与抵押贷款经纪人沟通吗？
不能。它能在你开始看房或联系贷款机构之前，给你一个现实的上限作为参考，但实际报价取决于你的收入、信用状况、现有房产组合以及具体贷款机构的标准。用它来初步检验一个项目，然后向经纪人确认真实数字。